澳门微尼斯人娱乐:理财市场转型提供契机,传

摘要:智能投顾既方便,又节省了我各方面的成本,对于我这样的门外汉而言,十分适用。刚刚从计算机系毕业的小宋对《金融时报》记者表示,我不用选择具体的理财产品,因为选择产品是我的弱项。我了解计算机技术改变生活的潜力,也乐于由此享受理财投资带来的乐趣。...

2018年年报季即将收官,第一财经记者梳理数十家上市银行业绩报告发现,在理财要求回归净值化产品下,银行理财产品收入明显下降。

  “智能投顾既方便,又节省了我各方面的成本,对于我这样的门外汉而言,十分适用。”刚刚从计算机系毕业的小宋对《金融时报》记者表示,“我不用选择具体的理财产品,因为选择产品是我的弱项。我了解计算机技术改变生活的潜力,也乐于由此享受理财投资带来的乐趣。”

相比于国有大行,中小银行面临的压力更大,基本上呈全线下滑之势,如甘肃银行2018年理财手续费收入较2017年下滑了75%,广州农商行2018年理财手续费收入同比下滑56.2%,九台农商行2018年理财手续费收入降幅94.4%。

  新年伊始,智能投顾成为了银行理财的一个热点话题,在去年11月出台的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》首次聚焦发展迅猛的智能投顾领域之后,上个月底发布的《中国金融科技与小微金融竞争力报告(2018)》也同样提及智能投顾,并对其在打破刚性兑付大背景下的前景表示看好。

“同业理财不断压缩,加上资管新规后净值型新产品并没有完全打开市场,理财产品发行停滞不前。”中原银行首席经济学家、中国国际经济交流中心学术委员会委员王军对第一财经记者称,对于大部分中小银行而言,设立理财子公司较难,竞争更为激烈,主动资产管理能力、加强自身投研体系的建设是中小银行未来突围的关键。

  专家和业内人士普遍认为,当前的理财转型为进军智能投顾领域的银行提供了绝佳的契机。但和其他的理财方式相比,热度不减的智能投顾的发展时间尚短,银行系布局该领域仍有许多需要注意的方面。

《中国银行业理财市场报告》数据显示,自2017年达到高点以来,同业理财规模和占比连续22个月环比双降。2018年全市场金融同业类产品存续余额1.22万亿元,同比减少2.04万亿元,降幅为62.57%;占全部理财产品存续余额的3.80%,同比下降7.21个百分点。

  理财市场理性化

理财收入多有下滑

  “打破刚性兑付是理财市场应该有的正常状态。”兴业研究首席经济学家鲁政委分析近期强监管给理财市场带来的变化时称,“理财不是存款,刚性兑付的存在,会把潜在的高风险传染给市场。净值型理财提升了价格作为信号机制的重要性,要求消费者能够准确识别度量风险,这意味着理财市场的理性化。”

对于不少中小行来说,之前不仅是同业资金的提供者,也是下游同业理财产品的提供者,赚取利息差与管理费收入。但当《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》下发后,理财要求回归净值化产品,这种业务出现了很大变化。

  理财市场的理性化催生着更加理性的消费者。在意识到银行理财保本许诺不复存在以后,消费者的盲目投资行为将得以遏制。在采访中,记者发现,对这一变化表示担忧的消费者也表示,他们将会更慎重地对理财产品进行挑选。

2018年4月27日,资管新规出台,要求存量不合规的老产品在2020年底之前整改完毕。但由于对资金池及刚性兑付产品的依赖度过高,净值型的新产品并没有完全进入市场,新老产品无法完全续接,理财产品规模和收入均有收缩。

  这一变化无疑为智能投顾的发展带来了机遇。专家表示,理财不保本的未来意味着客户经理的重要性提升。那么,与之相比,依托人工智能技术为消费者提供理财顾问服务的智能投顾则具备了得天独厚的优势。它所具备的准入门槛低、高性价比和个性化定制等多方面的优势,不仅吸引了小宋这样的消费者,也能锁定千差万别的多个细分市场群体。

在上市城、农商行中,以郑州银行为例,2018年累计发行理财产品550期,募集金额人民币958.60亿元,存续理财产品规模共计454.94亿元,较上年末下降39.05亿元,降幅为7.91%。根据监管要求不断压降同业理财和保本理财规模后,同业理财规模为139.20亿元,较上年末下降89.3亿元,降幅为39.08%,保本理财规模为91.22亿元,较上年末下降27.76亿元,降幅为23.33%。不过,个人非保本理财产品存续额为224.32亿元,较年初增长98.31亿元,增幅78.02%。2018年实现代理及托管业务手续费收入较上年同期减少人民币0.20亿元。

  一位金融科技从业人员向《金融时报》记者介绍,智能投顾是一个数字化的资产配置过程,它能够结合客户需求、风险偏好及大数据技术等可洞察的动态账户数据,评估该用户的风险等级,从而进行个性化的投资组合建议。这对于在用户积累方面具有优势的银行而言,无疑是一个好消息。

重庆银行年报显示,2018年实现手续费及佣金净收入13.42亿元,较上年减少3.38亿元,降幅20.1%,占营业收入比例较上年下降4.16%至12.62%,主要是代理理财业务手续费、托管业务手续费及担保及承诺业务手续费出现较大幅度下降所致。2018年代理理财业务手续费收入为5.42亿元,较上年大幅减少3.45亿元,降幅38.9%。重庆银行称主要是受资管税收与资管新规实施的影响所致。

  但是,银行在布局智能投顾时,仍然面临着用户方面的困难和风险。交通银行金融研究中心高级研究员何飞撰文称,在了解客户时,目前银行主要基于客户自述及内部数据开展风险测评。由于数据局限,风评结果与实际情况往往存在较大差异,“盲人摸象”问题不可避免。即便未来商业银行借助外部数据进行客户识别,也面临着数据使用成本高、数据标准化难度大、数据处理效率低等应用困境。此外,他还强调了未来在银行逐鹿智能投顾领域的过程中,由于竞争激烈而可能导致的代客决策风险。

广州农商行2018年手续费及佣金净收入15.48亿元,同比减少7.44亿元,降幅32.46%,主要是由于咨询顾问业务手续费、代理及托管业务手续费、理财业务手续费等的下降。其中,理财产品手续费收入为0.83亿元,2017年为1.89亿元,同比下滑56.2%。

本文由威尼斯官方网站登录发布于理财新闻,转载请注明出处:澳门微尼斯人娱乐:理财市场转型提供契机,传

您可能还会对下面的文章感兴趣: